A vila está situada no topo de uma colina com vista para o estuário do Rio Arade. É também o lar do forte medieval de São João de Arade, que costumava ser a torre de vigia da área.
Desenvolvimento previsto
Ferragudo irá receber um facelift para ajudar a criar um ambiente mais acolhedor para os visitantes.
O foco das obras no centro de Ferragudo baseia-se na transformação da aldeia num local dedicado aos peões, com o aumento dos espaços verdes, promovido pela autarquia local, responsáveis pelas obras.
As obras em Ferragudo envolverão a remoção de todo o tráfego e estacionamento do centro da vila, junto ao Largo Rainha D. Leonor e a construção de uma nova área de estacionamento. As obras devem custar entre sete e oito milhões de euros, com o projeto previsto para ser concluído nos próximos três anos em várias fases.
Um concurso público para as obras deverá ser lançado no final de 2018, mas por enquanto as obras de requalificação estão em processo de estudo pelas autoridades locais, incluindo as autoridades portuárias, a agência ambiental portuguesa e especialistas em mobilidade.
A praça principal será aberta, com o muro que está atualmente a ser removido, passando toda esta área a ser pedestre. Ao longo da zona ribeirinha, as áreas dos restaurantes de grelhados devem ser uniformizadas, no entanto, os elementos tradicionais dos pescadores locais não serão perdidos, uma vez que o conselho identificou que esta continua a ser uma parte integrante da vida da aldeia e será preservada e realçada.
Além disso, um projecto há muito aguardado para a construção de uma Marina em Ferragudo, que irá contribuir para o seu desenvolvimento como um dos resorts de férias mais elegantes do Algarve.
